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유안타증권에서 27일 LG생활건강(051900)에 대해 "선방한 이익, 감소한 매출"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,450,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "2분기에 노출되었던 시장 우려(중국 소비 둔화, 산업의 높은 기저 부담, 경쟁 심화 환경등)로 LG생활건강의 중국 화장품 매출을 2Q22까지 감소 반영함에 따라 외형과 수익성 모두 하향조정했음(2022년 중국 화장품 성장률 +4%, 후 +3% 성장 반영). 후의 성장성이 둔화된 가운데, 기타 브랜드, 중국 외 지역의 성장성 또한 아직 미진함에 따라 단기간의 성장 모멘텀은 제한적일 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 실적은 연결 매출 2조 103억원(YoY-3%), 영업이익 3,423억원 (YoY+5%)기록했음. 화장품 매출이 감소했음에도 66개 분기 이익이 증가함에 따라 컨센서스에 부합했음. 4분기 실적은 연결 매출 2조원(YoY-3%), 영업이익 2.3천억원(YoY-10%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2,100,000원이 고점으로, 반대로 1,800,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,450,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 1,450,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,900,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.10.27 목표가 1,450,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.07.23 목표가 2,000,000 투자의견 BUY

- 2021.07.14 목표가 2,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 2,100,000 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 2,000,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.27 목표가 1,450,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2021.10.27 목표가 1,700,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.27 목표가 1,610,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.27 목표가 1,900,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자