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현대차증권에서 28일 GS건설(006360)에 대해 "분양을 기다리는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

현대차증권 김승준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 GS건설(006360)에 대해 "2021년 GS건설의 주택부문은 마진을 제외하고는 기대 이하였으며, 해외부문에서 예기치 못한 비용이 발생 2021년 GS건설 매출액은 8.7조원, 영업이익 6,736억원, 수주 9.7조원으로 추정. 연간 가이던스 매출액 10.4조원, 수주 13.7조원 미달. 2022년은 주택부문에 힘입어 실적이 성장할 것을 전망. 다만, 2021년 분양 실적이 가이던스 달성을 못함에 따라 2022년 주택 매출 기여에는 미미할 전망. 연말 분양과 2022년 분양 가이던스를 기대하는 상황. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 " 3Q21 연결기준 잠정실적으로 매출액 2.2조원(-6.3%yoy), 영업이익 1,523억원(-27.3%yoy)로 당사 추정치 및 컨센서스를 큰 폭 하회. 추정치 대비 하회 이유는 해외 플랜트 및 인프라 부문에서의 적자 때문. 4Q21 연결기준 추정치 매출액 2.3조원(-17.5%yoy), 영업이익 2,196억원(+7.1%yoy)로 추정. 3분기와 1회성 손실 인식을 제외하고 유사한 실적 분위기를 기록할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 52,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 50,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2021.01.08 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2020.10.20 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.10.15 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.14 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권