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KB증권에서 17일 에코프로비엠(247540)에 대해 "Another Level "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 690,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "2021년 3분기부터 공급을 시작한 삼성SDI Gen 5 (니켈 88%)용 NCA 양극재 출하량이 확대되는 가운데, 2021년 연말부터는 SK온 9½½ (니켈 90%) 배터리용 NCM 출하가 시작되면서 하이니켈 제품 비중 상승에 따른 고성장 흐름이 이어질 것으로 예상됨. 또한, 원재료인 메탈 가격 상승 이슈도 오히려 가격 전가로 인한 스프레드 확대로 이어져 실적에 긍정적인 영향을 끼칠 전망. 지난 11월 4일 해외 대규모 투자계획을 발표했음"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 실적은 매출액 2조 2,026억원 (+57% YoY), 영업이익 2,158억원 (+68% YoY, 영업이익률 9.8%)으로 추정됨. 회사가 제시한 2026년 기준 연결 매출액은 14조원, 영업이익률은 15% (보수적 가정을 통한 KB 추정치는 매출액 12.4조원, 영업이익률 8.9%)이며, 2022년부터 2026년까지의 총 투자금액으로 5.4조원을 제시했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년9월 420,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 690,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 690,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '중장기 주가 상승'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.11.17 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 580,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.13 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.17 목표가 690,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.12 목표가 730,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.11.08 목표가 654,300 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.11.08 목표가 670,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자