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키움증권에서 24일 PI첨단소재(178920)에 대해 "판가 인상 추진 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "고객사들과의 장기 계약을 기반으로 안정적인 물량 공급이 지속되는 가운데 ‘EV향 PI 필름의 수요 증가’ 및 ‘5G 스마트폰 침투율 확대 수혜’ 등을 통한 실적 성장 예상. 더불어 판가 인상 효과 또한 반영될 전망. DMF 가격 상승 부담이 지속되고 있으나, 2Q22부터 DMF 재활용 확대를 통해 수익성 개선 추진할 전망. 더불어 ① 1H21 EV 전용 생산 라인 추가 증설 추진 가능성 ② 2H22부터 신규 공장 가동을 통한 실적 확대가 예상되는 점을 고려하여 비수기를 활용한 비중 확대 전략을 추천."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q21 매출액 716억원(-11%QoQ, +2%YoY), 영업이익 159억원(-17%QoQ, -6%YoY) 예상. 2022년 실적은 매출액 3,389억원(+12%YoY), 영업이익 862억원(+11%YoY)으로, 역대 최대 실적 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년2월 58,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 81,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 68,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.11.24 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.10 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.23 목표가 58,000 투자의견 BUY(LNITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.24 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.26 목표가 69,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2021.10.26 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.10.25 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권