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한화투자증권에서 3일 만도(204320)에 대해 "Investor Day 후기 구체화된 청사진 이제 부터는 증명의 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

한화투자증권 박준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 만도(204320)에 대해 "만도는 지난 12월 2일 Investor Day를 개최하여, 전사적인 중장기 비전과 자율주행 통합법인 ‘HL클레무브’의 성장 전략 등을 발표했음. 금번 Investor Day를 통해 Chassis와 ADAS·자율주행이 분리된 만도의 청사진이 구체화됨. 회사는 특히 HL클레무브의 ①글로벌 생산 거점, ②주요 타겟 고객층, ③경쟁 우위와 영업 전략, ④CAPEX 및 R&D 방향성 등을 지난 6월대비 더욱 명확하게 제시."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "ADAS 사업 물적분할은 현재까지도 투자 센티멘트에 부정적으로 작용. 그러나 IPO 등 HL클레무브에 대한 지분을 희석시킬 만한 요인이 발생하기 전까지 물적분할이 연결 실적에 미치는 영향은 없으며, 빨라도 `23년부터 자금 조달 움직임이 나타날 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.12.03 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 91,000 투자의견 BUY

- 2021.07.13 목표가 91,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.03 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.12.03 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.12.03 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.12.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권