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하나금융투자에서 3일 만도(204320)에 대해 "만도는 11.4%, HL클레무브는 15% 이상의 연평균 성장 목표"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 만도(204320)에 대해 " 성장전략 소개를 위한 Investor Day를 개최했음. 성장의 기반은 기존 제품군의 고도화/다각화와 고객/지역의 다변화이고, 추가적으로 신사업 진출과 M&A 기회도 제시했음. 투자재원 확보를 위한 HL클레무브의 외부자금 유치도 고려 방안. HL클레무브의 지분희석 가능성을 중장기 성장동력 제고가 얼마나 빨리 만회할 수 있을지가 향후 주가의 핵심변수 중 하나라는 기존 시각은 유지하지만, 전체적으로 좀 더 구체화된 전략을 통해 성장률 목표가 상향된 것은 긍정적이라 평가함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "만도는 2025년까지 연평균 11.4%의 매출액 성장을 목표 중인데, 특히 전기차 모델들에 대한 공급 비중이 2021년 20%에서 2025년 40%까지 확대되면서 성장을 주도할 것으로 기대하고 있음. 2025년까지의 전기차 모델들에 대한 매출 중 80%는 수주가 확보된 상태."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 85,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 73,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.12.03 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2021.11.01 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2021.10.13 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2021.08.03 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2021.06.10 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.03 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.12.03 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.12.03 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.12.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권