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KB증권에서 10일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 수요, 공급 상회 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2022년 반도체 수요가 북미 4대 데이터센터와 PC 회복세로 공급을 상회할 것으로 전망됨. 2022년 삼성전자 D램 수요는 전년대비 +20~22% 증가될 것으로 예상되어 올해 삼성전자 D램 공급 +16%를 상회할 전망. 최근 중국의 시안 지역 봉쇄 조치는 D램과 낸드의 공급 차질을 야기하고 있음. 마이크론도 D램 후공정 라인의 공급제약이 발생되고 있음. 이 같은 생산차질은 반도체 재고가 감소되고 있는 주요 세트 고객사의 재고축적 수요로 이어질 가능성이 높아 올 상반기 반도체 가격협상에 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 삼성전자 잠정실적은 매출액 76조원 (+2.7% QoQ, +23.5% YoY), 영업이익 13.8조원 (-12.8% QoQ, +52.5% YoY, 영업이익률 18.2%)을 기록해 컨센서스 영업이익 (15.0조원)을 하회하였음. 그러나 4분기 지급된 특별 상여금을 고려하면 시장 기대치에 부합한 것으로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 88,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 105,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.01.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.16 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.26 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.19 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.01.10 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.01.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.05 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권