thinkpool

NH투자증권에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "견조한 비대면 수요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "4Q21 잠정실적은 반도체 공정 초기 비용 증가 및 특별 상여금 지급 등으로 추정치 대비 하회. 메모리 가격 하락폭이 기존 예상 대비 양호하다는 점은 긍정적. 2022년 상반기 메모리 반도체 다운 사이클 폭이 예전 대비 낮을 것으로예상되는 점이 주가에 긍정적. 여전히 양호한 비대면 수요로 인해DRAM 가격 하락폭이 1Q21 -7%로 제한적. 연간 가격 하락율도 -8%로 양호할것. 메모리 업체의 보수적 투자로 인해 하반기에는 메모리 가격이 반등할수 있을 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1월 7일 삼성전자가 4Q21 잠정 실적을 발표. 4Q21 매출액 76.0조원(+2.7% q-q), 영업이익 13.8조원 기록. 1Q22 추정 실적은 매출액 75.72조원(flat q-q), 영업이익 14.04조원(+1% q-q)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 110,000원까지 높아졌다가 2021년6월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 105,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.08 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.10 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.10 목표가 101,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권