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메리츠증권에서 10일 삼성전자(005930)에 대해 "전략적 경영계획과구조변화도출이핵심 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자 매니지먼트 변화 후 메모리 사업의 능동적 변화 감지. 1) 시안 탄력적 생산 계획 공개, 2) 물량보다 판가 중심의 판매계획 추구 등. 선두업체의 선제적 산업 선도가 더욱 필요한 상황. '사업’보다 ‘지원’ 중심의 경영 전략은 시클리컬 메모리 산업에 더 적합하다 판단. 삼성전자 경영 구조의 특수성이 투영된 사업지원TF 중심 체계는 향후 조직적 통합이 가능한 상황. 이후 주주환원의 강화 도출이 예상되며, 이 경우 오너와 주주의 이해관계가 일치하며 밸류에이션 가속 팽창."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q21 영업이익 13.8조원. 메모리·스마트폰출하 지연 아쉬우나1조원일회성비용감안 시 무난한 실적. 분기 영업이익은 1Q22 12.6조원을 저점으로 4Q22까지 지속 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.01.10 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2021.11.11 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2021.07.30 목표가 96,000 투자의견 BUY

- 2021.06.01 목표가 96,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.10 목표가 96,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.01.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.10 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.07 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권