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한화투자증권에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "4Q21 잠정실적 코멘트 - 일회성 비용 제거하면 기대치 충족"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 " 주가는 글로벌 매크로 이슈로 인해 단기 조정을 겪고 있으나, 메모리 다운사이클이 짧게 종료될 것으로 전망되고, 그동안 주목받아왔던 투자 포인트인 파운드리와 스마트폰 사업의 체질 개선이 본격화되고 있어 재상승 추세가 나타날 것으로 판단. 시장에서 기다려왔던 M&A까지 가시화될 경우 밸류에이션 재평가 기대."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 4분기 실적은 매출액 76.0조 원, 영업이익 13.8조 원으로 컨센서스 영업이익 15.1조 원을 하회. 이는 임직원 특별상여금 1.1~1.2조 원이 반영된 것으로 추정되기 때문. 우리의 기존 1분기 예상 실적은 매출액 74.9조 원, 영업이익 13.9조 원이었음. 1분기 영업이익은 당사 추정치와 유사할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 92,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.10 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.01.10 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.01.10 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권