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하나금융투자에서 11일 한미약품(128940)에 대해 "1Q22 Preview: 견조한 실적으로 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박재경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한미약품(128940)에 대해 " 하반기부터 한미약품의 주요 후보물질의 성과가 가시화될 것으로 기대됨. Rolontis는 3/18일자로 BLA resubmission을 진행했으며 CRL Class2로 6개월의 review를 걸쳐 올해 3~4분기 승인 여부가 결정됨. 21년 12월에 NDA를 진행한 poziotinib의 PDUFA date는 22.11.24일자로 4분기 승인 여부가 결정됨. MSD에 기술 이전된 Dual(GLP-1R/GCG) Agonist는 21년 8월부터 임상 2a상을 진행하고 있으며, 올해 말 임상 종료 예정. 하반기 중으로 중간 결과 발표가 가능함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "연결 기준 1Q22 매출액 3,116억원(+15.3% YoY, -11.1% QoQ), 영업이익 384억원(+28.3% YoY, -10.1% QoQ, OPM 12.3%)으로 컨센서스 매출액 3,049억원, 영업이익 346억원을 상회하는 실적을 기록할 전망. 2022년에는 매출액 1조 2,787억원(+6.0% YoY), 영업이익 1,359억원(+6.6% YoY, OPM 10.6%)의 견조한 실적을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 415,000원까지 높아졌다가 2022년1월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 350,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.11 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.01.28 목표가 340,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 415,000 투자의견 BUY

- 2021.04.15 목표가 415,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.11 목표가 350,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.03.21 목표가 340,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2022.02.24 목표가 350,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.15 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자