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하나금융투자에서 19일 KT(030200)에 대해 "여기서 매도하면 후회한다. 한 단계 오버 슈팅 나올 가능성에 대비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT(030200)에 대해 " 1)2022년 1분기 실적 발표 이후 KT 연간 높은 영업이익 성장 및 배당 증가 기대감 상승이 예상되며, 2) 신정부 출범에 따른 규제 리스크 해소로 통신사 Multiple 정상화가 예상되고, 3) KT 지배구조 개편 작업이 서서히 진행될 것으로 보여 조직 슬림화, 규제 회피, 기업가치 재평가 기대감이 커질 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "전분기비 높은 이동전화 ARPU 성장과 더불어 마케팅비용 급감으로 내용상 우수한 실적을 달성할 것이며 본사/자회사 각각 4천억원/1천억원에 달하는 역대 최고의 분기 실적을 기록할 전망. 연간 본사 영업이익이 20% 이상 성장할 것이란 기대감이 커지는 동시에 2022년 추정 DPS 2,200원도 이젠 보수적으로 비춰질 수 있기 때문. 기대배당수익률 5.5% 수준인 4만원까지는 무난히 상승할 수 있을 것이란 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.19 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.03.23 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.03.18 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.02.10 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.12.23 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.19 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.19 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.14 목표가 45,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.13 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자