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한국투자증권에서 22일 NAVER(035420)에 대해 "일단 생각보다 선방했어"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "서치플랫폼과 커머스 등 핵심사업부 매출액 증가율이 안정적으로 유지되고 있는 점은 긍정적. 인건비와 마케팅비 등 고정비는 증가율이 안정될 것이라는 기존 시각 유지. 핀테크 결제수수료 인하 영향으로 매출액 추정치를 하향 조정했으며 변동비인 파트너비용의 매출액 대비 비중이 2021년 대비 소폭 상승할 것으로 전망. 올해는 신사업의 공격적 가치 반영 가능성보다는 수익성과 성장률 등 전통적인 지표들의 개선 여부를 눈여겨보아야 할 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액은 전년동기대비 23.1% 증가한 1.84조원, 영업이익은 4.5% 증가한 3,018억원을 기록. 2022년 영업이익 증가율 추정치를 기존 20.9%에서 16.0%로 하향 조정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 540,000원까지 높아졌다가 2022년1월 450,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 450,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2022.04.05 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.07 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.24 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 420,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.04.22 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.22 목표가 450,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.04.18 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권