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케이프투자증권에서 28일 LG디스플레이(034220)에 대해 " 2분기까지 어렵다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 박성순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "COVID-19의 수혜를 받아온 TV와 IT 수요의 하락은 불가피하고 이로 인해 패널 가격 하락이 당분간 지속되어 동사의 수익구조가 악화되는 시점. 연간 실적 추정치를 하향 조정하며 투자의견과 목표주가를 하향함. 단기적으로는 WOLED TV 패널의 신규 고객사 실질적인 공급이 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1Q22 매출액 6.47조원(-26.5% QoQ), 영업이익 383억원(-91.95% QoQ) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년4월 32,000원까지 높아졌다가 2022년4월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 20,000 투자의견 HOLD

- 2022.01.27 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.24 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 20,000 투자의견 HOLD 케이프투자증권

- 2022.04.28 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.28 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.28 목표가 20,500 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권