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SK증권에서 28일 한미약품(128940)에 대해 "2022 년 1 분기 돋보이는 북경한미의 호실적세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한미약품(128940)에 대해 "대부분의 제약사들은 코로나 19 로 인해 대면 마케팅을 하지 못하였음. 하지만 지난 18일 사회적 거리두기가 완화되면서 본격적인 대면 마케팅이 가능, 학회, 심포지움 등의 행사를 적극적으로 실시하여 하반기에 실적개선을 이루어낼 전망. 또한 북경한미의 경우 시럽제 공장 증설에 따른 호실적이 2021 년 하반기부터 이어지고 있어 영업환경이 정상화 되었다는 판단, 향후 전체 연결실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 2022 년 1 분기 실적은 매출액 3,211 억원(+18.8%YoY), 영업이익은 387 억원(+29.4%YoY) 시현으로 영업이익이 시장 컨센서스를 6.0% 상회하는 호실적을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2022년1월 340,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 370,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 305,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 370,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.04.28 목표가 360,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.04.29 목표가 360,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.28 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권