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NH투자증권에서 28일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "본 게임은 2분기부터"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "OLED 출하량이 견조한 가운데 적자 사업부 구조조정, 생산 효율성 향상 노력으로 동사는 양호한 1분기 실적 달성. 2분기에도 이러한 흐름이이어져 역대 최대 실적 경신할 것으로 전망. 추가 실적 확대 가능성도존재한다는 점 고려하면 현재 주가 과도한 저평가 국면이라고 판단. 보수적인 하반기 실적 추정에도 동사 현재 주가는 PER 10배 수준으로역사적 저평가 국면. IT 수요가 개선될 것으로 예상되는 하반기에 실적추가 상향과 더불어 주가도 재평가될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 1분기 영업이익은 310억원(+127.4% y-y, -4.4% q-q, 영업이익률 23.6%)을 기록하며 컨센서스 상회. 전방산업인 OLED 디스플레이출하량이 양호했고 구조조정 및 생산 효율성 확대가 긍정적으로 작용. 2분기 실적은 비수기 임에도 불구하고 분기 기준 역대 최대 영업이익을기록할 것으로 전망. 주요 전방산업인 OLED 출하량이 예상보다 증가하는 추세고 고객사 내 입지도 강화되고 있기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.20 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.31 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.04 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.28 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.27 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.04.27 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.28 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권