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한국투자증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "나 없으면 전기차 망하는 줄 알았는데"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "6주 시차를 두고 반영되는 알루미늄 스팟 가격이 3월에 피크를 찍고 내려오면서 2분기 원가율은 다소 안정될 전망. 단 전기차 핵심부품으로 배터리와 비슷하게 강한 비용 전가 능력을 기대했지만 과거와 같은 수익성을 기대하기는 어려움. 전기차 시장 개화에 따른 외형 성장에 주목할 시점."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 원가율 상승으로 부진했음. 영업이익은 305억원을 기록하며(-67.6%, 이하 모두 YoY) 컨센서스와 추정치를 각각 39%, 66% 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 19,000원까지 높아졌다가 2022년5월 13,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,500원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(신규)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.12 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2021.08.11 목표가 19,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.12 목표가 12,000 투자의견 HOLD(하향) 유진투자증권

- 2022.05.12 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.05.12 목표가 12,500 투자의견 HOLD 삼성증권