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- 위험대비수익률 -4.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.1% - 증권사 목표주가 400,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.77%, 외국인 25.05% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 276,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 21일 오후 12시40분 현재 전일대비 0.94% 하락한 264,000원으로 보합권에 머물러 있는 농심은 지난 1개월간 3.83% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 농심의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 농심의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -6.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 농심이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼양식품	1위	2.5%	1위	7.4%	1위	2.9
롯데칠성	2위	2.3%	2위	0.3%	2위	0.1
하이트진로	3위	1.9%	5위	-11.2%	5위	-5.9
오뚜기	4위	1.6%	3위	-0.2%	3위	-0.1
농심	5위	0.9%	4위	-3.8%	4위	-4.2
코스피	-	1.2%	-	-6.9%	-	-5.7
음식료품	-	0.8%	-	-4.9%	-	-6.1

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.1%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 음식료품업종은 0.1% 하락하고 있다.

롯데칠성	183,000원 ▲4500(+2.52%)	삼양식품	95,500원 ▼3000(-3.05%)
하이트진로	32,050원 0 (0.00%)	오뚜기	429,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 400,000원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 농심의 평균 목표주가는 400,000원이다. 현재 주가는 264,000원으로 136,000원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주 에널리스트가 " 2Q22 Pre: 탑라인 호조, 원가 부담은 가중, 2분기 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 예상되는 만큼 단기 주가 모멘텀은 다소 제한적. 그러나 원가 부담에 따른 실적 저하 우려는 주가에 기반영 되었다는 판단. 국내외 견조한 탑라인 성장 감안시 중장기 관점의 저가 매수가 유효해 보임. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 440,000원을 제시했고, 대신증권의 한유정 에널리스트가 " 판매 호조에도 원가 상승으로 감익 불가피, 판매 호조 및 2021년 이후 이어진 국내외 판매 가격 인상에도 각종 원부자재 가격 상승 부담으로 연결 영업이익률은 1.9%로 전년 동기 대비 1%p 하락해 감익이 불가피할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 400,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.49%로 업종평균 수준.PER은 20.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 농심은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	농심	삼양식품	오뚜기	롯데칠성	하이트진로
ROE	4.0	12.3	12.7	29.2	0.9
PER	20.8	20.3	17.2	3.0	103.3
PBR	0.8	2.5	2.2	0.9	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 농심의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.77%, 외국인 25.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.77%를 보였으며 외국인은 25.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.49%로 가장 높았고, 기관이 33.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 276,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 276,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 276,500원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 282,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 276,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 276,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.