thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.27% - 증권사 목표주가 48,100원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.99%, 외국인 27% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 31일 오후 1시5분 현재 전일대비 6.22% 오른 35,850원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 13.09% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -1.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산네오룩스	1위	4.0%	1위	13.1%	1위	3.2
주성엔지니어링	2위	2.8%	5위	-9.9%	5위	-3.5
이오테크닉스	3위	2.6%	2위	-5.0%	2위	-1.9
심텍	4위	2.6%	4위	-8.0%	4위	-3.0
SFA반도체	5위	2.0%	3위	-5.3%	3위	-2.6
코스닥	-	1.3%	-	-0.5%	-	-0.3
반도체	-	1.7%	-	-2.6%	-	-1.5

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.27%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.27% 상승중이다.

이오테크닉스	75,500원 ▲1200(+1.62%)	주성엔지니어링	15,900원 ▲250(+1.60%)
심텍	38,450원 ▲1200(+3.22%)	SFA반도체	5,150원 ▲100(+1.98%)

증권사 목표주가 48,100원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 48,100원이다. 현재 주가는 35,850원으로 12,250원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 케이프투자증권의 박성순 에널리스트가 " 긴 호흡 필요, IT 수요 약세에 따라 하반기 역시 쉽지 않은 영업환경이 지속될 것으로 예상. 3분기 통상적인 계절적 성수기에 진입하나 중저가 스마트폰의 수요 부진은 동사 실적에 부정적 영향을 끼칠 것으로 보임. 결국 iPhone14의 수요 강도가 동사의 실적을 결정할 것. 당사는 하반기 iPhone 14의 견조한 수요를 예상하나 소비가 불확실한 시장 환경을 감안하면 고객사는 보수적인 재고 정책을 가져갈 것으로 전망함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이민희 에널리스트가 " 하반기 성수기 효과 퇴색, 대화면에 유리한 블랙PDL은 현재 ‘갤럭시폴드x’ 에만 탑재되고 있으나, 고객사 노광기 투자가 완료되는 내년 하반기 이후에는 노트북, 테블릿 IT 기기로 수요가 크게 확대될 것으로 예상. 또한 내년에는 QD-OLED 2단계 투자가 예상되어, 동사에게는 적용 소재 확대 기회가 될 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.9%로 업종평균 상회. PER은 20.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	덕산네오룩스	SFA반도체	이오테크닉스	주성엔지니어링	심텍
ROE	13.6	-	-	19.5	-
PER	20.2	-	-	8.1	-
PBR	2.7	-	-	1.6	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.94%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.99%, 외국인 27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27%를 보였으며 기관은 15.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.63%로 가장 높았고, 외국인이 26.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

덕산네오룩스(주) 기업설명회(IR) 개최
8월22일 :