• 새로운 정보

증권가속보

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[덴티움(145720)] 잠시 숨 고르고 가겠습니다 조회 : 152
 
내수 및 동남아 등 기타 지역 매출 부진하며 컨센서스 하회 예상. 다만, 중국, 러시아向 수출 4분기에 이어 1분기에도 견조한 추세. 올해 이머징 시장 중심 실적 성장 기대. 여전히 부담 없는 주가 수준으로 매수 추천


▶ 여전히 부담 없는 주가 수준

투자의견 Buy 유지하며, 목표주가 기존 68,000원에서 83,000원으로 상향. 2021년 예상 지배주주 순이익 419억원에 Target PER(국내외 주요 임플란트 업체 2021년 예상 PER 평균) 21.9배 적용한 기업가치 9,155억원 산출. 공장 가동률 상승, 임플란트 수출 확대에 따른 원가율 개선 적용해 2021년 예상 주당순이익(EPS) 상향하며, Target PER 상승에 따른 기업가치 상향

2020년 기준 중국 매출 비중 49.5%로 국내 임플란트 업체 중 중국 매출 비중 가장 높은 업체. 중국 임플란트 시장 개화기 진입에 따른 수혜 전망. 중국, 러시아, 동남아 등 이머징 시장 중심 실적 성장에 대한 기대감 유효. 현 주가 대비 2021년 예상 PER 16.0배로 여전히 부담 없는 주가 수준

▶ 중국과 러시아가 이끄는 실적 성장세

1분기 연결 매출액 574억원(+40.7% y-y, -23.9% q-q), 영업이익 103억원(+221.3% y-y, -40.6% q-q, 영업이익률 18.0%) 추정. 실적 컨센서스 대비 각각 13.6%, 18.2% 하회 전망

내수 매출액 152억원(+2.0% y-y, -11.3% q-q) 추정. 계절적 비수기임과 동시에, 국내 코로나19 확진자 수 증가로 내수 매출 분기대비 감소 예상

수출 매출액 421억원(+63.1% y-y, -27.6% q-q) 추정. 코로나19의 재확산으로 동남아 등 기타 지역 분기 매출 당초 계획 대비 부진할 것으로 전망. 다만, 계절적 비수기임에도 중국 및 러시아向 수출 4분기에 이어 1분기에도 견조한 추세. 중국 및 러시아 매출액 각각 293억원(+223.0% y-y), 49억원(+200.0% y-y)으로 추정. 2월 중국 춘절 연휴에 따른 영업일수 제한을 감안했을 때 중국向 수출 성장세 여전히 지속되고 있는 것으로 분석

NH 나관준





댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[SK바이오사이언스(302440)] 실적 증명의 시작 & 자체 백신 기대감 고조
아랫글
[반도체산업] 1200V 고전압 GaN 기술 개발

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
3224.95

▼-29.47
-0.91%

증시타임라인
rassi
주요뉴스
토론베스트

실시간검색

  1. 셀트리온264,000▼
  2. 코미팜11,850▼
  3. 셀트리온헬스114,200▼
  4. 삼성전자78,800▼
  5. 에스디바이오58,900▲
  6. 현대모비스271,500▼
  7. 셀트리온제약145,700▼
  8. 두산중공업22,800▼
  9. 씨젠73,800▼
  10. 씨에스윈드83,100▼