• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[대림산업(000210)] 2Q20 실적 Preview: 해외 부진에도 양호한 실적 조회 : 186
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/07/09 07:54
 
2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망

대림산업의 2분기 실적은 매출액 2 조 6,761 억원(YoY +8.5%), 영업이익 2,519 억원(YoY -15.4%, OPM 9.4%)로 컨센서스에 부합할 전망이다. COVID-19 확산 영향 으로 중동 및 동남아 일부 현장에서 1~2 개월간 공사가 중단됐던 것으로 파악되나 해외 사업 비중이 축소되고 있어 실적에 미치는 영향은 제한적일 전망이다. 자회사 삼호와 고려개발의 성장과 미국 카리플렉스(Cariflex) 매출액 증가로 연결 매출액 성장세가 지속되고 있다. 유화부문도 본사와 지분법 적용 계열사 모두 전분기 대비 개선되며 전반적으로 양호한 실적이 예상된다. 전년동기 일회성으로 약 400 억원 반영되어 영업이 익이 전년동기비 감소하나 건설사 중 가장 높은 수준의 영업이익률을 기록할 전망이다.

3분기부터 주택분양 본격 증가, 내년 주택 매출액 증가하며 실적 성장 기대

대림산업의 올해 분양목표는 22,893세대로 3분기부터 본격적으로 분양을 개시할 계획 이다. 삼호와 고려개발도 각 5,219 세대와 1,214 세대 분양을 목표하고 있다. 3 사 합산시 약 2.9 만호를 분양하는 것으로 목표 달성 가능성이 높아 내년 주택부문의 두 자릿수 성장률 달성이 가능할 전망이다.

안정적인 실적에도 불구하고 지나치게 낮아진 밸류에이션

4 분기 서울숲 오피스 매각차익으로 1,271 억원이 영업이익에 반영되며 하반기에도 안정적인 실적이 지속될 전망이다. 대규모 투자를 계획했던 미국 에탄크래커 투자결정이 무기한 지연돼 불확실성도 낮아졌다. 안정적인 실적에도 불구하고 잇따른 부동산 규제 영향으로 현재 주가는 PER 4 배, PBR 0.5 배에 불과하다. 투자의견 Buy, 목표주가 125,000 원을 유지한다.

유진 김열매





닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[은행] 2Q20 Preview: 대출증가율이 NIM 결정
아랫글
[비에이치(090460)] 하반기 급반등 & 2021년 최대 실적

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
3049.08

▲28.54
0.94%

증시타임라인

실시간검색

  1. 셀트리온222,500▲
  2. 코미팜9,560▲
  3. 셀트리온헬스89,600▲
  4. 두산중공업26,100▲
  5. SK하이닉스102,000▲
  6. 삼성전자71,100▲
  7. 휴마시스16,700▲
  8. 에코바이오8,990▲
  9. 티비씨2,725▲
  10. 명신산업30,050▲