• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[삼성엔지니어링(028050)] 글로벌 발주환경 개선으로 주가 재평가 국면 진입 조회 : 257
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/05/04 09:38
 
1분기 실적 컨센서스에 부합, 수주성과 감안시 하반기부터 성장세 확대

2021년 1분기 영업이익은 1,073억원(YoY +25.5%)으로 시장 컨센서스(928억원)를 15.6% 상회했다. 하지만 일시적 요인인 환관련 영향(172억원)을 제외하면 예상치에 부합하는 수준이다. 이번 분기에 코로나19 관련 해외 추가 비용은 발생하지 않았다. 2019년 말에 수주한 대형 프로젝트(2.2조원 규모의 사우디 HUGRS와 1.9조원의 알제리 HMD 등)들은 올해부터 본격적으로 매출화된다. 작년 4분기에 수주한 대규모의 해외 프로젝트들(멕시코 정유공장등 5.2조원)은 금년 하반기부터 매출인식이 시작될 것이다. 2021년 하반기부터 성장세가 확대되는 실적흐름이 전개될 전망이다

글로벌 화공플랜트 발주환경 개선 추세 뚜렷→ 주가 재평가 국면 진입

국제유가가 예상보다 높은 수준에서 안정세를 지속함에 따라 글로벌 화공플 랜트 발주 시장이 활기를 찾고 있다. 최대 발주기관인 사우디 아람코는 최근 2021년 Capex 규모를 350억달러로 전년대비 30% 증액하기로 결정했다. 이에 따라 2022년 예정이었던 30억달러 규모의 줄루프 GOSP(가스오일분리플 랜트)를 올해로 앞당겨 발주한다. 삼성엔지니어링이 이 프로젝트의 유력한 경쟁자로 떠오르고 있다. 발주 환경 개선으로 장기간 지연 혹은 표류하고 있는 다른 대형 프로젝트들(총 100억달러 규모 UAE 하일&가샤 가스, 사우디 자푸라 가스전 등)도 가시화되고 있다. 해당 프로젝트들 대부분 삼성엔지니 어링이 관련돼 있다

투자의견 매수 유지, 목표주가는 17,000원에서 22,000원으로 상향

글로벌 발주환경 개선과 수주잔고 증가를 반영해 삼성엔지니어링의 목표주가를 17,000원에서 22,000원으로 상향조정한다. 목표주가는 수주잔고(2021년말 추정 17.8조원) 대비 시가총액 배수(0.24배)를 적용한 값이다

BNK 이선일





닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[자동차산업] 4월 미국 자동차 판매
아랫글
[SK바이오사이언스(302440)] 1분기부터 예상을 넘어섰다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
3209.43

▼-39.87
-1.23%

실시간검색

  1. 셀트리온270,500▼
  2. SK아이이테154,500▲
  3. 삼성전자81,200▼
  4. HMM44,400▲
  5. SK하이닉스123,000▼
  6. 카카오114,500▼
  7. 크라운해태홀26,650▼
  8. NAVER349,000▼
  9. 대아티아이6,280▲
  10. 대한항공30,000▲