• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[한전KPS(051600)] 일회성 소멸과 원전 정비 매출액 증가 조회 : 1008
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/06/04 07:36
 
투자포인트

해외 매출액 증가와 신규 수주 기대감: 투자의견 BUY, 목표주가 50,000원유지. UAE 원전 상업운전으로 매출액 증가 지속, 신규 해외 수주 확대를 긍정 적으로 평가. 또한 2020년 발생했던 일회성 비용의 기저효과로 2021년 실적 정상화가 예상되며 정상적인 배당이 가능하다는 점에서 섹터 내에서 상대적 투자매력 부각될 것이라 판단(2021년 예상 배당수익률 4.3%). 배당으로 주가의 하방을 지지할 수 있고, 해외 원전 이슈 발생 시 밸류에이션 상승의 업사 이드 리스크를 고려해야 하는 상황

최근 실적 동향 및 이슈

1Q21 Review: 매 출 액 3,216 억 원 (+28.1%yoy), 영 업 이 익 564 억 원 (+108.4%yoy)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스와 당사 추정을 상회하는 어닝서프라이즈 기록. 전반적으로 상반기에 정비 물량이 집중되었고, UAE 상업운전 시작으로 해외 매출액이 증가한 영향. 사업부별 매출액은 화력 1,147 억원(+22.4%yoy), 원자력/수력 1,061억원(+43.0%yoy), 해외 573억원 (+51.2%yoy) 등. 화력은 상반기에 당진 오버홀 등 주요 프로젝트가 집중된 영향이 컸으며 상고하저의 흐름을 보일 것이라 판단. 원자력사업부는 한빛 #1, 3 계획예방정비 및 월성, 새울의 경상정비 실적 증가 영향. 2021년 준공 되는 정비물량이 2020년대비 4기 늘어나며 연 400억원의 매출액 증가 기대

2022년 3분기부터 국내 신규 원전 및 UAE 바라카 원전2호기의 상업운전이 시작될 경우 추가적인 외형성장도 가능할 것이라 판단. 작년 보수적인 경영평가(B등급)의 기저효과로 올해는 2019년 수준의 영업실적을 기대할 수 있을 것이라 판단

유진 황성현





닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[한전기술(052690)] SMR 보단 폴란드 원전 수주를 기대
아랫글
[씨에스윈드(112610)] Vestas Tower America 인수

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
3015.06

▲26.42
0.88%

증시타임라인
rassi

실시간검색

  1. 셀트리온220,000▼
  2. 코미팜9,410▼
  3. 셀트리온헬스89,600-
  4. 삼성전자70,100▲
  5. 두산중공업23,450▲
  6. 셀트리온제약123,900▼
  7. SK이노베이258,500▼
  8. 우리기술투자10,250▲
  9. 카카오122,000▲
  10. 인터파크7,400▼