• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[제이콘텐트리(036420)] 성장과 회복의 하모니 조회 : 213
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/06/11 07:27
 
방송 부문 우호적 업황 기반의 수익성 개선세 및 M&A를 통한 고성장세 지속될 것으로 보이는 가운데, 극장의 박스오피스 회복까지 가시화되는 구간. 하반기 흑자 전환 가능할 것. 목표주가 63,000원으로 상향


성장이 가속화될 방송 + 바닥을 확인한 극장

투자의견 Buy 유지. 방송 부문이 우호적 업황 및 미국 제작사 인수 효과에 힘입어 고성장 지속될 것으로 보이는 가운데, 영화 부문의 경우 블록버스터 극장 개봉 및 백신 효과로 실적 회복세 가시화되는 국면에 있기 때문

목표주가는 63,000원으로 5% 상향. 1)방송 부문의 우호적 업황(판매처 다각화, 콘텐츠 판가 상승)을 고려해 실적 추정치를 상향하고, 2)방송 자회사 JTBC스튜디오에 대한 지분율 상승(+6.4%p) 효과를 반영해 목표 시가총액을 1.4조원(+40%)까지 상향한 가운데, 3)자회사 지분 취득 및 콘텐츠 제작을 위한 자금 조달(유상증자, CB) 관련 30.6% 희석 가능성을 고려했음

2Q21 Preview: 회복의 시작

제이콘텐트리의 2분기 연결기준 매출은 847억원(+11% y-y), 영업적자는 52억원(적자지속 y-y)으로 컨센서스 부합할 것

방송: 영업이익 94억원(+3% y-y) 추정. 2분기 월화드라마 미편성으로 신작은 ‘로스쿨’, ‘언더커버’ 및 부분 인식될 ‘알고있지만’, ‘월간집’ 뿐인 가운데, ‘이태원클라스’로 인한 역기저 부담 상존. 다만 1분기에 이어 글로벌 판매 호조를 통한 높은 수익성 유지될 것. 하반기 ‘구경이’, ‘설강화’ 등 글로벌 수요 높을 라인업 이어짐에 따라, 호실적 지속 가능할 것

극장: 영업적자 146억원(적자지속 y-y) 추정. 4월 ‘서복’의 OTT 동시 개봉 및 코로나19 지속으로 주춤했던 박스오피스는, 5월 ‘분노의 질주 9’, ‘크루엘라’ 등 헐리우드 블록버스터 개봉에 힘입어 수요 회복세 가시화. 하반기 블록버스터 개봉 이어지는 가운데, 백신 접종에 따른 거리두기 완화 효과 더해지며 영업의 완연한 정상화도 기대 가능함. 회복의 시작점

NH 이화정





닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[SK텔레콤(017670)] 인적 분할과 액면 분할. 주가 상승 이벤트로 작용할 것
아랫글
[자동차산업] 중국, 5월 전기차비중 11% 상회

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
3276.19

▲12.31
0.38%

실시간검색

  1. 셀트리온281,500▲
  2. 카카오169,500▲
  3. 대한전선3,205▼
  4. 진원생명과학43,250↑
  5. 삼성전자80,100▲
  6. NAVER423,500▲
  7. KG ETS23,600▲
  8. 씨젠84,800▲
  9. 셀트리온헬스123,600▲
  10. 두산중공업26,000▼