◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 우려 대비 아주 좋은 실적 - SK증권, 매수
11월 17일 SK증권의 형권훈 애널리스트는 영원무역에 대해 "OEM 탑픽으로 매수 추천. 3분기에 매출액 1조 2,047억 원(+12.8% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 1,812억 원(+73.4%, OPM 15.0%) 기록해 영업이익 기준 시장 컨센서스인 1,289억원을 크게 상회했다. 이번 실적을 통해 ① 관세가 실적에 미치는 영향이 예상보다 작다는 것과, ② SCOTT의 영업 적자폭이 축소됨을 확인했다. OEM 부문은 아크테릭스와 신규 고객 사향 매출로 탑라인이 성장하고 있다. 내년에도 관세의 실적 하방 압력이 존재하고, 거시경제 환경이 불확실한 상황이나, 개별적인 실적 모멘텀을 바탕으로 탑라인 성장과 이에 따른 영업 레버리지 효과로 수익성 개선이 가능할 것으로 전망한다. 또한 그간 연결 실적의 발목을 잡았던 SCOTT도 재고 조정이 진행됨에 따라 적자폭이 크게 감소했다. 이를 반영 동사의 내년 이익 추정치를 30% 상향하며, 목표주가를 기존 62,000 원에서 90,000 원으로 상향한다. 투자의견은 목표주가 상향에 따른 주가 상승여력을 고려해 기존의 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향한다."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '90,000원'을 제시했다.