◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 4분기도 이상무 - IBK투자증권, 매수
11월 14일 IBK투자증권의 김태현 애널리스트는 한국전력에 대해 "3Q16 이후 처음으로 분기 영업이익률 20% 회복. 판매단가 상승으로 전기 판매 수익 증가. 이익 성장 흐름 이어질 전망: 매수 의견을 유지하고, 실적 추정치 상향과 밸류에이션 방식 변경을 반영해 목표주가를 기존 대비 87.5% 상향한 60,000원으로 제시한다. 2023년까지 순이익 적자 기조와 재무 불확실성이 이어져 자산가치 중심(PBR 단일 지표 활용)의 보수적 평가가 불가피했다. 그러나 최근 2년간 연료비 하락과 전기요금 인상에 힘입은 실적 개선세가 이어지는 가운데, 원전 수출 확대 모멘텀이 투자 심리를 강화하고 시장의 재평가 속도가 빨라지고 있는 점을 고려해 목표주가 산정시 PER과 EV/EBITDA 지표를 추가로 사용했다. 4분기 역시 비용 안정화에 기반한 이익 성장 기대감이 높다."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '60,000원'을 제시했다.