유진투자증권에서 18일 현대건설(000720)에 대해 '냉정과 열정 사이'라며 투자의견 'HOLD(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
유진투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '2026년 실적은 매출액 28조 8,892억원(-8.2%yoy), 영업이익 8,686억원(+32.4%yoy) 전망. 사우디 아미랄 프로젝트 등 대형 현장의 매출 본격화에도 주택 착공 실적 감소로 외형은 역성장 예상. 수익성 개선이 지연되는 가운데, 매출채권과 미청구공사비 누적 및 장기화된 PF보증에 따른 부담 지속. 지난 10월 미국 Fermi 社와 대형원전 4기 FEED 계약을 체결하며 글로벌 원전 시장에서의 입지 재확인. 원전 프리 미엄을 목표주가에 반영한 것은 타당하며, 기존 사업부문 수익성 개선 시 멀티플 리레이팅 가능할 것으로 판단'라고 분석했다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 68,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유진투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 68,000원을 제시했다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,350원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 85,350원 대비 -20.3% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 72,000원 보다도 -5.6% 낮다. 이는 유진투자증권이 현대건설의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,632원 대비 68.6% 상승하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.