유진투자증권에서 18일 삼성E&A(028050)에 대해 '파이프라인은 충분하다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
유진투자증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '2026년 연간 실적은 매출액 10조 5,677억원(+20.6%yoy), 영업이익 8,500억원(+21.9%yoy) 전망. 사우디 Fadhhili 가스 플랜트(8.3조원) 매출 인식이 본격화됨에 따라 외형 성장 가능할 것으로 전망. 3분기 누적 신규 수주 4.1조원으로 연간 가이던스 대비 약 36%에 그쳐 수주잔고 부담 존재. 다만, 4분기 수주한 미국 Wabashi 블루암모니아 PJT(0.4조원) 외에 멕시코 Maxinol 그린 메탄올 PJT(20억불), 중동 화공 PJT(수의계 약, 25억불), 계열사 PJT(1조원+@) 등의 수주 가시성이 높아 20조원 이상의 수주잔고 유지 가능할 것으로 판단. 유가 하락 국면에서도 견조한 수주 파이프라인 유지하고 있으며, 지속적인 원가 개선으로 안정적인 수익 창출 기대'라고 분석했다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 36,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유진투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 36,000원을 제시했다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,528원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,528원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,528원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,333원 대비 25.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.