◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 리오프닝 효과 이제 시작 - 하나증권, BUY
06월 01일 하나증권의 박은정 애널리스트는 코스맥스에 대해 "하반기 코스맥스는 3가지 모멘텀 기대. ① 대중국 시장 수요 회복에 따른 수주 증가, ② 방한 외국인 유입 + 비중국 수출 증가로 국내 고객으로의 수주 증가, ③ 미국법인 청산에 따른 비용 효율화 효과 등이다. 중국은 1월을 저점으로 소비가 개선 추세. 코스맥스의 경우 수주 정상화는 3월부터 나타남에 따라 2분기 모멘텀이 본격 강화될 것으로 기대. 특히 중국법인은 지난해 제로 코로나 영향 및 원부자재 부담 악화로 연중 편안한 기저 구간. 1분기 코스맥스의 국내 매출은 전년동기비 19% 성장하며 놀라운 성과를 기록. 국내 수요 확대 및 고객사의 비중국 수출이 확대된 영향. 특히 색조 중심 수요 확대. 방한 외국인이 전월비 지속적으로 증가됨에 따라 모멘텀 이어갈 것으로 기대. 연간 손익 20% 이상을 축소시키던 오하이오 법인이 올해 1분기를 기점으로 청산. 2분기부터 이에 따른 개선 효과 기대. 또한 누월드 법인을 중심으로 미국 인디 브랜드의 수주가 나타나기 시작함에 따라 동사는 월 손익분기점 돌파까지도 바라보고 있는 중"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '120,000원'을 제시했다.