메리츠증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 '2Q21 Review: 악재를 뚫은 어닝 서프라이즈'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3Q21 이후에도 스프레드 개선 가능성 높음. 자동차/조선 실수요 협상 결과에 주목. 최근 중국 정부의 감산 정책이 예상을 뛰어넘는 수준으로 강화되며 역내 철강 가격이 반등하고 있음. 수요 측면에서의 하방 위험은 남아있으나 우선 단기적으로 매수 대응이 현명한 전략. 동사는 실수요향 협상 결과에 따른 추가적 Upside가 있다는 점이 매력.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '2Q21 연결 영업이익은 5,453억원을 기록하며 높아진 컨센서스(4,593억원)를 상회. 별도 영업이익은 당사 추정치에 부합. 연결 자회사들의 실적 개선폭이 예상치 상회.
'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 67,000원 -> 67,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2021년 06월 08일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 67,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 11월 27일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 67,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,389원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,389원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 48,000원 보다는 39.6% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,389원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,105원 대비 49.4% 상승하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.