유안타증권에서 28일 원익QnC(074600)에 대해 'MOMQ Risk, 완전 해소 국면 진입'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익QnC 리포트 주요내용
유안타증권에서 원익QnC(074600)에 대해 '21년/22년 영업이익이 각각 891억원/ 1,202억원으로 전망되는 데 반해 동사 시가 총액은 8,000억원 수준에 불과함. 1) 글로벌 반도체(3D NAND/Foundry) 고객사들의 Capex 경쟁이 심화되는 과정에서 쿼츠웨어, Si Ring, SiC 등과 같은 소모성 부품 업종의 실적 모멘텀이 부각되고 있고, 2) MOMQ의 실적 개선이 가속화되면서 동종 업종 업체 대비 Valuation 할인 요인이 해소될 것.'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '동사의 2분기 영업이익은 250억원(YoY 67%, QoQ 26%, OPM 16%)으로 기존 예상을 상회할 전망. OMQ(연결자회사 모멘티브)의 실적 턴어라운드 속도가 당초 예상보다 빨라지고 있기 때문. 당사 리서치센터는 MOMQ의 2분기 영업이익 추정치를 11억원에서 28억원으로 상향했음. 21년과 22년 모두 컨센서스를 대폭 상회하는 실적이 예상됨. '라고 밝혔다.


◆ 원익QnC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 45,000원 -> 48,000원(+6.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이재윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2021년 06월 24일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 45,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 09월 02일 27,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 48,000원을 제시하였다.


◆ 원익QnC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,750원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,750원 대비 27.2% 높으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 신한금융투자의 42,000원 보다도 14.3% 높다. 이는 유안타증권이 원익QnC의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,317원 대비 61.9% 상승하였다. 이를 통해 원익QnC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.