하나금융투자에서 29일 삼성전기(009150)에 대해 '계속 확인되는 기초체력 향상. 하반기는 더 좋다'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
하나금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 '2021년의 실적이 유의미한 이유는 1)MLCC가 과도한 수급 불균형에 의한 가격 상승 없이 매출액을 4조원 이상 달성하고, 지속 가능한 영업이익률을 20% 이상으로 레벨업 시켰다는 것, 2) 전방산업의 수요가 당시대비 증가한 것이 아니라 동일하거나 더 낮은 규모에도 불구하고 대당 탑재량 증가 또는 믹스 개선으로 이루어낸 실적이기 때문. 3) 기판 솔루션의 실적 기여 확대로 전사의 이익 균형이 개선된 점도 긍정적. '라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 '21년 2분기 매출액은 2.47조원YoY +41%, QoQ +4%), 영업이익은 3,393억원(YoY +230%, QoQ +2%)을 기록했음. 이는 컨센서스를 각각 14%, 11% 상회하는 호실적. 21년 3분기 매출액은 2.49조원(YoY +12%, QoQ
+1%), 영업이익은 4,034억원(YoY +31%, QoQ +19%)으로 전망함. 2021년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 18%, 71% 증가할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 김록호, 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2021년 05월 24일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 07월 29일 167,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 290,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 250,105원, 하나금융투자 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 290,000원은 21년 04월 29일 발표한 NH투자증권의 290,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 250,105원 대비 16.0% 높은 수준으로 삼성전기의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 250,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 247,900원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.