삼성증권에서 30일 한미약품(128940)에 대해 '판관비 증가로 컨센서스 대비 하회'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다.


◆ 한미약품 리포트 주요내용
삼성증권에서 한미약품(128940)에 대해 '국내 매출 회복에도 불구하고 마케팅 비용 증가로 컨센서스 대비 영업이익 하회.하반기 Rolontis FDA 승인을 기점으로 R&D 모멘텀 회복 기대.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '연결 기준 매출액 2,793억원 (+14.7% y-y, +3.3% q-q), 영업이익 159억원 (+49.6% y-y, -47.0% q-q), 지배주주 순이익 71억원 (-4.9% y-y, -62.6% q-q) '라고 밝혔다.


◆ 한미약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 320,000원 -> 320,000원(0.0%)
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 320,000원은 2021년 03월 02일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 320,000원과 동일하다.


◆ 한미약품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 387,917원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 320,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 387,917원 대비 -17.5% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KTB투자증권의 350,000원 보다도 -8.6% 낮다. 이는 삼성증권이 한미약품의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 387,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 351,818원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 한미약품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.