교보증권에서 02일 DL(000210)에 대해 '2Q21 Review: 좋았던 본업, 아쉬운 부업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DL 리포트 주요내용
교보증권에서 DL(000210)에 대해 '신규 증설에 따른 PE/PP 가격 약세로, 하반기 유화 계열의 이익개선은 기대하기 어려운 상황. 그러나 당사의 특수 제품은 유화 계열의 이익 불확실성의 방파제 역할을 할 것으로 기대됨. DL케미칼의 주요 제품인 폴리 부텐은 견조한 윤활유 시황에 힘입어 하반기에도 견조한 수익성을 유지할 것으로 예상되기 때문. 또한 카리플렉스 신규 공장 가동률의 점진적 상승에 따른 IR라텍스의 이익 기여도 증가도 기대되는 부분.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2Q21 영업이익은 474억원으로 QoQ -28.2% 감소했으나, 본업인 유화계열 사업부의 영업이익은 QoQ +85% 성장함. 3분기 예상 영업이익은 352억원으로 QoQ -25.6% 감소할 것으로 예상. '라고 밝혔다.


◆ DL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
교보증권 위정원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2021년 06월 29일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.


◆ DL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,000원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 110,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 116,111원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 DL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.