이베스트투자증권에서 02일 에스원(012750)에 대해 '2Q21 Review: 건물관리 성장성 확인'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스원 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 에스원(012750)에 대해 '최근 ADT캡스의 상장을 앞두고 SK 그룹사를 바탕으로 보안시장 M/S 재편 가능성에 대한 우려가 제시되고 있으나, 단순 물리 보안만 놓고 볼 때 에스원 M/S 60%, ADT캡스25% (당사 추정치)로 Recurring 비즈니스 특성상 이러한 벌어진 격차를 좁히기가 쉽지 않다고 판단함. 보안의 안정적이고 꾸준한 성장, 업사이드를 여는 건물관리로 에스원의 독점적 시장 지위는 지속될 것으로 판단함. '라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '2Q21 매출액은 5,826억원으로 전년동기대비 4.2% 증가, 컨센서스 대비 2.5% 상회했음. 영업이익은 607억원으로 전년동기대비 5.9% 감소, 컨센서스 영업이익 568억원 대비 6.9% 상회하는 호실적을 기록했음. '라고 밝혔다.


◆ 에스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2021년 01월 28일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.


◆ 에스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,333원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 21년 07월 29일 발표한 삼성증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 113,333원 대비 -2.9% 낮은 수준으로 에스원의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.