하나금융투자에서 03일 만도(204320)에 대해 '2Q 상회. 9월 이후 MMS 행보에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 만도 리포트 주요내용
하나금융투자에서 만도(204320)에 대해 ' 2분기 실적은 우려보다 양호했는데, 차량용 반도체 공급부족에 따른 고객사들의 생산차질로 매출액이 기대보다 적었지만, 생산성 향상과 만도헬라 인수효과로 인해 수익성이 개선되었기 때문. 북미 전기차 업체와 폭스바겐, 여타 전기차 업체들 등으로 고객 다변화가 진행되고 있고, ADAS 사업부의 성장도 회복되고 있으며, 예상보다 나은 수익성을 보였다는 점은 분명 긍정적. 컨퍼런스 콜의 주요 내용: ADAS 사업부의 분할작업 진행 중. '라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 '2분기 실적은 당초 우려보다 양호했음(영업이익 기준 +8%). 매출 액/영업이익은 전년 동기대비 +47%/흑전 변동한 1.49조원/767억원(영업이익률 5.2%, +12.6%p (YoY))을 기록했음. '라고 밝혔다.


◆ 만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 78,000원 -> 78,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2021년 06월 10일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 78,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 10월 30일 41,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 02월 04일 최고 목표가인 85,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 78,000원을 제시하였다.


◆ 만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,000원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,000원 대비 -4.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 53,000원 보다는 47.2% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,875원 대비 52.2% 상승하였다. 이를 통해 만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.