하나금융투자에서 03일 비에이치(090460)에 대해 '리스크 해소되며 하반기 실적 모멘텀 확보'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
하나금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 '비에이치의 리스크는 20년 4분기와 21년 1분기에 실적이 대폭 악화되며, 향후 실적 가시성에 의문부호가 생긴 것. 21년 2분기 실적을 통해 해당 우려가 해소되고, 향후 실적 가시성을 확보했다는 판단. 21년 하반기 북미 고객사향 실적 모멘텀과 더불어 2022년 EV향과 5G 안테나 케이블향 매출 확대(2021년 942억원, 2022년 1,986억원)로 전방산업이 다변화되고 있는 점에 주목해야 하는 시기라고 판단함. '라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 '21년 2분기 매출액은 1,624억원(YoY +54%, QoQ +17%), 영업손실은 10억원(YoY, QoQ 적자축소)을 기록했음. 이는 컨센서스 매출액 1,182억원을 37% 상회했고, 영업손실 80억원을 대폭 축소시키는 실적. 21년 3분기 매출액은 3,077억원(YoY +30%, QoQ +90%), 영업이익은 370억원(YoY +22%, QoQ 흑자전환)으로 전망함. '라고 밝혔다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 23,000원 -> 26,000원(+13.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 김록호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2021년 05월 06일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 23,000원 대비 13.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 08월 04일 32,000원을 제시한 이후 하락하여 21년 05월 06일 최저 목표가인 23,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 26,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,818원, 하나금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,818원 대비 4.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS 투자증권의 31,000원 보다는 -16.1% 낮다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,242원 대비 -17.9% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.