하나금융투자에서 03일 SNT모티브(064960)에 대해 '2Q 하회. 아쉬운 친환경차 모터의 역성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
하나금융투자에서 SNT모티브(064960)에 대해 '2분기 실적은 차량용 반도체 공급부족에 따른 고객사들의 생산차질 여파로 시장 기대치를 하회했음. 단순 실적하회보다 아쉬운 것은 친환경차 모터 부문의 역성장. 주가가 박스권을 벗어나 상승추세로 복귀하기 위해서는 납품 모델들의 생산 정상화 및 추가 성장이 확인되거나, 주 고객사의 플랫폼향 혹은 타 전기차 업체들로 부터의 신규 수주를 지켜볼 필요가 있다는 판단.'라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 '2분기 실적은 영업이익 기준으로 시장 기대치를 하회했음. (영업이익 -11%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 15%/65% 증가한 ,219억원/216억원(영업이익률 9.7%, +2.9%p (YoY))을 기록했지만, 시장 기대치의 매출액/영업이익 대비로는 각각 20%/11% 하회한 것.'라고 밝혔다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 82,000원 -> 75,000원(-8.5%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 상승
하나금융투자 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2021년 04월 30일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 82,000원 대비 -8.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 11월 02일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 01월 28일 최고 목표가인 82,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,900원, 하나금융투자 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,900원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 54,000원 보다는 38.9% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 SNT모티브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,571원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.