유진투자증권에서 05일 SK이노베이션(096770)에 대해 '배터리 사업 분할 발표'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 375,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '분할기일은 10/1 이며, 존속법인(SK이노베이션)은 신사업 인큐베이팅과 M&A, R&D에 집중하고 배터리재활용 사업 추진. 신설법인 SK배터리, SK E&P는 기존 배터리셀과 자원개발 사업을 영위하는 것으로 결정. 특히, 배터리는 수주잔고 130 조원(1,000GWh, Ford JV 포함)을 돌파했으며, 2025 년 200GWh, 2030년 500GWh의 캐파 확보 계획. 2021년 EBITDA, 2022 년 영업이익 BEP 달성 가이던스 유지'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '매출액은 11.1조원(+20%qoq, +54%yoy), 영업이익 5,065억원(+1%qoq, 흑전yoy)'라고 밝혔다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 400,000원 -> 375,000원(-6.2%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 375,000원은 2021년 07월 07일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 400,000원 대비 -6.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 08월 07일 210,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 400,000원과 최저 목표가인 180,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 375,000원을 제시하였다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 343,905원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 375,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 343,905원 대비 9.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 400,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 343,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 294,556원 대비 16.8% 상승하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.