상상인증권에서 06일 이스트소프트(047560)에 대해 '2년만의 미팅, 첫번째 가치 추산: 2000~2500억 '라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 '단기 주가 상승'로 제시하였다.


◆ 이스트소프트 리포트 주요내용
상상인증권에서 이스트소프트(047560)에 대해 '최근 주가상승은 자연스러운 것: 실용AI 구현 가시화와 진전, 게임부문 모멘텀 등. 이스트소프트 시총가치는 2053~2480억원. 실용 AI의 구체적 구현 사례인 Virtual Human의 적용 확대 속도와 딥아이의 실시간 가상피팅 안경 쇼핑몰의 성장 속도에 따른 커머스 부 문의 평가의 차이는 이 밸류에이션 배수의 폭을 크게 확대할 수 있음. 추후 회사측의 좀 더 구체적인 비전/로드맵 등의 제시로 업데이트 가능한 시점에 공식적 추정이 가능할 전망.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '현재 이스트소프트의 1분기 연결기준 매출 214억, 영업이익 24억으로 OPM 12.1%이고 연간으로 는 960억 수준에 10% 수준 기대하는 것은 무리가 아닐 듯 함. 하지만, 각 부문별 이익률의 차이는 정확이 알려지지 않고 있음. 이는 각 부문별 PER 추산이 가능한 시점에 가치 추정에 변동 가능 요인. '라고 밝혔다.