하이투자증권에서 29일 KT&G(033780)에 대해 '3Q21 Preview'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
하이투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '코로나 19 에 따른 면세채널 축소 리스크 잔존 등에서 비롯된 부담 지속에도 영업 기초체력을 감안한다면 주가의 조정 폭 및 valuation, 배당수익률을 고려한 매수전략은 유효하다는 판단. 향후 외부변수 불확실성 해소 및 궐련형 전자담배 수출관련 영업실적 개선 가시성 확보 시 추가 주가 모멘텀 또한 열어둘 필요가 있음. '라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '3Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1 조 4,722 억원 (+0.6% YoY), 4,165억원 (-4.2% YoY)으로 추정함. 부동산 수원부지 분양매출액은 진행률 고려시 2021 년 연간 가이던스 (5,686 억원) 달성은 무리 없는 수준으로 판단함. '라고 밝혔다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 이경신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2021년 08월 06일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 10월 07일 115,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 105,000원을 제시하였다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,286원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 111,071원 대비 -7.0% 하락하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.