하이투자증권에서 29일 하이트진로(000080)에 대해 '3Q21 Preview'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이트진로 리포트 주요내용
하이투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '코로나 19 에 따른 업소용 주류시장 축소 기조가 3Q21 에도 이어지고 있어, 관련된 영업실적 (-)영향은 불가피함. 그러나 부진한 시장 총수요가 회복될 경우 점유율 유지를 가정 시 2020 년 고성장에 따른 베이스 부담에도 추가개선은 어렵지 않음. 시장 대응을 위한 비용투입 가능성은 열어두나, 지배력 확대를 이끌어낼 경우 부담은 빠르게 완화될 것으로 예상함. '라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '3Q21 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,009 억원 (-3.7% YoY), 431억원 (-33.0% YoY) 으로 추정함. 소주, 맥주의 견고한 시장지배력이 유지됨에도 불구하고 전년동기 베이스부담 및 코로나 19 관련 업소시장 중심 타격, 마케팅비용 투입 등에 따라 시장기대치 (574억원)를 하회하는 영업실적이 예상됨. '라고 밝혔다.


◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 이경신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2021년 08월 17일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 10월 07일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 42,000원을 제시하였다.


◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,071원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,071원 대비 -6.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 40,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,800원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.