BNK투자증권에서 29일 KB금융(105560)에 대해 '2021년(E) 지배주주순이익 +27%YoY인 4.4조원의 최대실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 '4Q21 비용선반영, 보수적 비이자이익 감소 및 대손충당금전입 증가 가정, 명퇴비용 2,000억원 반영 등을 감안하여도 2021년(E) 지배주주순이익 +27.2%yoy인 4.4조원의 최대실적 예상. 캄보디아 PRASAC 지분 30% 추가 인수. 국내 다변화된 포트폴리오 이외에도 해외 M&A 의지 확인. 단기적 이익기여는 크지 않으나 향후 자본효율성 확대를 위해 성장성이 높은 아시아시장 진출은 긍정적.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '3Q21 지배주주순이익 +3.5%yoy(+0.3%qoq)인 1조 2,080억원 예상. 높은 자본비율을 바탕으로 배당수익률 5.6%(배당성향 27.0%, 중간배당 750원 포함 주당배당금 3,050원 가정) 예상. 2022년부터 분기배당 가능성 존재. 다만 분기 균등배당이 핵심이라는 점에서 감독기관과의 협의 필요.'라고 밝혔다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2021년 06월 23일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 10월 05일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 70,000원을 제시하였다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,028원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,028원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,028원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,811원 대비 20.8% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.