BNK투자증권에서 18일 키움증권(039490)에 대해 '2021년 최대실적 지속과 종합금융증권사로서 추가 이익확대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '2022년(1/13일 기준 거래대금 21.8조원) 주식시장 하락 및 거래대금 축소에 따른 이익하향과 토스 및 카카오페이증권 등 온라인시장 경쟁심화 우려가 존재함. 그러나 오랜 업력에 따른 고객충성도와 자본력을 감안하면 플랫폼 증권사로서의 견고한 리테일 시장지배력은 지속될 전망이며, 1Q22 종합금융투자사업자 인가로 기업금융 확대 등 추가 이익증가 및 이익다변화도 유효하다고 판단.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '4Q21 지배주주순이익 -8.5%yoy(-20.9%qoq)인 1,840억원 예상. 지배주주순이익 2019년 +87.2%yoy인 3,628억원, 2020년 +91.3%yoy인 6,939억원, 2021년(E) +29.6%yoy인 8,995억원의 최대실적 지속 예상.'라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2021년 10월 14일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 19일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 158,364원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 158,364원 대비 -5.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 158,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 181,333원 대비 -12.7% 하락하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.