BNK투자증권에서 18일 삼성증권(016360)에 대해 '2021년(E) 최대실적과 이후 8% 상회하는 배당수익률 매력적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '4Q21에 이어 22.1월에도 주식시장 하락과 거래대금 축소가 지속되면서 이익 감소 우려가 존재함. 그러나 과거와 달리 리스크 관리 제고와 자본증가로 경상적 이익규모는 큰 폭으로 상향된 상황. 2021년(E) 지배주주순이익 +93.1%yoy인 9,805억원으로 역대 최대실적 예상. 반면 PBR 및 PER 각각 0.7배 및 4.1배에 불과한 수준. 2022년 이후에도 8%를 상회하는 배당매력 존재. '라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '4Q21 지배주주순이익 +25.1%yoy(-40.8%qoq)인 1,588억원 예상. 거래대금 축소에 따라 수탁수수료는 감소를 예상하나, 기타수수료 및 이자이익 증가로 상쇄 가능할 전망. '라고 밝혔다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2021년 10월 13일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 20일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,167원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,167원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 52,000원 보다는 5.8% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 삼성증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,643원 대비 2.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.