이베스트투자증권에서 19일 이마트(139480)에 대해 '4Q21 Preview : 스타벅스 입장'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이마트 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 이마트(139480)에 대해 ' 2022년 예상 실적으로 본 현 주가는 P/E 7.1배. 올해 Peer들의 상장 및 쓱닷컴 상장, 유료 멤버십, 이베이와의 확장 및 시너지 전략 등 모멘텀이 충분히 남아있음. '라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '이마트의 2021년 4분기 매출액은 YoY 16.6% 증가한 6조 6,780억원, 영업이익은 YoY 106.5% 증가한 1,753억원을 예상함. 2021년 4분기부터 스타벅스 연결 효과로 영업이익 성장폭이 크게 나타날 전망. '라고 밝혔다.


◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2021년 11월 12일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.


◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 223,579원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 223,579원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 180,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 223,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 223,105원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.