신한금융투자에서 25일 대한유화(006650)에 대해 '지속된 시황 부진, 1Q22 이후 회복 기대'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 245,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한유화 리포트 주요내용
신한금융투자에서 대한유화(006650)에 대해 ' 동사 주가는 시황 부진 영향이 지속되며 PBR 0.5배까지 하락한 상황. 이는 과거 불황기였던 금융위기 및 코로나19당시의 밸류에이션 수준이며 밴드 하단이라고 볼 수 있음. 그럼에도 1분기 이후 업황 회복 가능성을 감안할 경우 저가 매력은 유효'라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 '4Q21 영업이익은 -157억원(적자전환 이하 QoQ)으로 컨센서스 278억원을 대폭 하회'라고 밝혔다.


◆ 대한유화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 245,000원(-25.8%)
- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락
신한금융투자 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 245,000원은 2021년 10월 27일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 330,000원 대비 -25.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 01월 26일 360,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 04월 29일 최고 목표가인 440,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 245,000원을 제시하였다.


◆ 대한유화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 285,556원, 신한금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 245,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 285,556원 대비 -14.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 220,000원 보다는 11.4% 높다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 대한유화의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 285,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 390,000원 대비 -26.8% 하락하였다. 이를 통해 대한유화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.