SK증권에서 08일 셀트리온(068270)에 대해 '바이오의약품 매출비중 상승으로 2022 년 2 분기 어닝 서프라이즈 시현! '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 셀트리온 리포트 주요내용
SK증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '이익성장의 원인은 1) 램시마IV 의 미국 고성장세, 2) 램시마IV 의 1 공장 생산분 판매로 매출총이익률이 전분기 대비 4.7%p 개선, 3) 다케다 제약 인수 제품 매출인식 되면서 케미칼 매출이 성장세를 견인하였기 때문'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '2022 년 2 분기 실적은 매출액 5,961 억원(+38.1%YoY), 영업이익 1,990 억원 (+21.9%YoY, OPM 33.4%)'라고 밝혔다.


◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 300,000원(+42.9%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2022년 05월 13일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 42.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 08월 17일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 05월 13일 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.


◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 240,909원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 240,909원 대비 24.5% 높으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한양증권의 280,000원 보다도 7.1% 높다. 이는 SK증권이 셀트리온의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 240,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 303,333원 대비 -20.6% 하락하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.