교보증권에서 16일 SK바이오팜(326030)에 대해 '2Q22 Re. 기대치를 부합한 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
교보증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 'Xcopri의 매출은 향후 5-6년 동안 꾸준히 성장해 연간 10억$이상의 매출을 올리는 블록버스터 약물로 성장할 것으로 예상. 또한 Angelini Pharma 역시 유럽 판매가 본격적으로 시작되며 유럽 로열티도 꾸준히 증가할 것으로 예상. 다만, 향후 SK바이오팜의 추가적인 기업가치 개선을 위해서는 직접 판매를 위해 구축한 미국 마케팅 채널을 효율화할 수 있는 방안 필요'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2Q22 실적은 매출 534억, OP -401억 달성'라고 밝혔다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2022년 05월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 12일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,000원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,000원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 126,667원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.