상상인증권에서 14일 코스메카코리아(241710)에 대해 '사상 최대, 아직 성장 중'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스메카코리아 리포트 주요내용
상상인증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 '2026년 연결 매출액은 8,467억원(+32.1% YoY), 영업이익은 1,155억원(+38.3% YoY)을 전망한다. K-뷰티 수출이 기초 중심으로 성장하는 흐름이 이어지며 별도법인 역시 매출액 6,571억원(+48.8% YoY)의 고성장을 지속할 전망이다. 회사 역시 2026년 연간 매출 성장률 가이던스를 연초 +15%에서 1분기에 +20%, 2분기에는 +30%로 연이어 상향했다. 증가하는 수요에 대응하기 위한 생산능력 확대도 이어진다. 2027년부터는 오창공장이 단계적으로 가동될 예정이다. 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원으로 커버리지를 개시한다. 동사는 성장 초기의 중소형 브랜드를 선제적으로 확보해 고객과 함께 성장해왔다. 최근에는 기존 고객이 K-뷰티를 주도하는 주요 브랜드로 올라서는 한편, 5~10위권 고객의 매출 기여도도 높아지며 고객사 믹스가 개선되고 있다. 기초 중심의 우호적인 제품 포트폴리오를 바탕으로 중견 ODM 업체로서의 지위를 더욱 공고히 할 것으로 전망한다.'라고 분석했다.


◆ 코스메카코리아 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 140,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 140,000원을 제시했다.


◆ 코스메카코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,909원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 131,909원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 150,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 코스메카코리아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,667원 대비 16.0% 상승하였다. 이를 통해 코스메카코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.